sábado, 25 de julio de 2026

• Capex sin frenos: Alphabet eleva su previsión de gasto en infraestructura de IA para 2026 de 180.000-190.000 M$ a 195.000-205.000 M$ tras un Q2 con ingresos de 119.800 M$ (+24%), pero la acción cayó un 3,65% en after-hours por dudas sobre el retorno.
• ROI estancado, con número doble: el 57% de las empresas sigue sin que el retorno de la IA supere el gasto, exactamente el mismo porcentaje que hace un año (Domino Data Lab, 639 responsables encuestados), pese a que el 93% dice tener más capacidad de producción.
• Circularidad que ya cotiza: Bank of America y Morgan Stanley empiezan a comprar y vender tramos del crédito de 35.000 M$ que financia los pedidos de chips de Anthropic a Broadcom — la deuda de la infraestructura ya tiene mercado secundario.
• Anthropic, camino al billón y medio: su valoración implícita en mercados secundarios sube a 1,2 billones de dólares, un 25% por encima de los 965.000 M$ de su ronda de mayo, con salida a Nasdaq apuntada para octubre.
• Recortes con el capex en máximos: Monday.com despide al 20% de su plantilla (~620 personas) y Amazon sigue recortando en su propia unidad de Inteligencia Artificial General, dentro de una ola que ya suma unos 30.000 empleos corporativos desde octubre.
• Bruselas aprieta por la vía de la competencia: la Comisión Europea multa a Google con 890 M€ por dos incumplimientos de la DMA, mientras el nuevo Ómnibus de IA aplaza el régimen de alto riesgo del AI Act pero mantiene intacto el plazo de transparencia del 2 de agosto.

🎯 En una frase: Wall Street ya negocia la deuda que financia los chips de la industria, Anthropic corre a bolsa con una valoración de billón y medio antes de demostrar rentabilidad, y las empresas que despiden lo hacen mientras el capex de sus proveedores sigue batiendo récords.